El S&P 500 Alcanza un Máximo Histórico Antes del Informe de IPC: Resumen de Mercados La bolsa de valores de Wall Street ha resurgido con fuerza, alcanzando un nuevo récord histórico gracias a una combinación de optimismo en torno a la economía y expectativas moderadas respecto a la inflación. En la víspera de la publicación de un informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC), el S&P 500 se acercó a los 5,800 puntos, marcando así su 44° récord en lo que va del 2024. Esta tendencia alcista ha sido impulsada principalmente por acciones del sector tecnológico, que continúan liderando el mercado. Apple Inc. destaca por su notable aumento del 1.
7%, reflejando la sólida confianza de los inversores en la compañía. Por otro lado, Nvidia Corp. interrumpió una racha de cinco días al alza, mientras que Tesla Inc. experimentó una ligera caída antes del esperado lanzamiento de su Robotaxi. Alphabet Inc.
, la matriz de Google, se vio afectada por una caída del 1.5% tras la noticia de que el gobierno de EE. UU. está considerando una ruptura de la compañía en un histórico caso antimonopolio que involucra a las grandes tecnológicas. La volatilidad de las acciones tecnológicas ha suscitado distintas opiniones entre los analistas.
Solita Marcelli, directora de inversiones de UBS Global Wealth Management, considera que las caídas representan una oportunidad atractiva de compra. “Nos mantenemos optimistas sobre el sector tecnológico y el panorama para la inteligencia artificial. Bajo esta premisa, creemos que la volatilidad debe ser utilizada para construir una exposición a largo plazo en IA”, comentó Marcelli. Por otro lado, la reacción de los mercados se ha mantenido relativamente estable tras la publicación de las minutas de la reunión más reciente de la Reserva Federal. Según estas, el presidente Jerome Powell recibió cierta oposición respecto a un recorte de medio punto en septiembre, ya que algunos funcionarios preferirían una reducción más moderada.
David Russell, de TradeStation, señaló que “las minutas de la Fed fueron bastante ‘neutras’, lo que podría ser bueno para los inversores en acciones”. Los responsables de la política monetaria manifestaron que la inflación está disminuyendo y que se perciben debilidades potenciales en el crecimiento del empleo, sugiriendo que los recortes de tasas podrían estar sobre la mesa si es necesario. En este contexto, el S&P 500 subió un 0.7%, mientras que el Nasdaq 100 avanzó un 0.8% y el Promedio Industrial Dow Jones aumentó un 1%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años también subieron, sumando cinco puntos básicos hasta el 4.06%, mientras que el índice del dólar Bloomberg, que mide la fortaleza del billete verde frente a otras monedas, se incrementó un 0.4%, marcando su octava sesión consecutiva de ganancias. Se espera que el informe de IPC, que será dado a conocer pronto, muestre que la inflación moderó su ritmo de crecimiento al final del tercer trimestre, lo que podría tranquilizar a una Reserva Federal que ha cambiado su enfoque hacia la protección del mercado laboral. Se estima que el IPC aumente un 0.
1% en septiembre, lo que representaría la menor ganancia en tres meses, y un aumento del 2.3% en comparación con el año anterior, marcando así la sexta desaceleración consecutiva y el ritmo más suave desde principios de 2021. Matthew Weller, de Forex.com y City Index, señaló que “la decisión de la Fed de desviar su enfoque de la inflación hacia el mercado laboral significa que los datos de inflación, incluido el IPC de mañana, probablemente tendrán menos impacto en el mercado que antes”. Sin embargo, a pesar de esta observación lógica, el informe de IPC de este mes podría generar volatilidad en el mercado, considerando el sólido informe de empleo de viernes pasado, que sugiere la posibilidad de un riesgo al alza renovado para la inflación.
Un sondeo realizado por 22V Research muestra que el 42% de los inversores espera que la reacción del mercado al IPC sea “mixta/negligible”, un 32% prevé un enfoque “risk-off” (bajo riesgo), mientras que solo un 25% anticipa un enfoque “risk-on” (de mayor riesgo). La confianza en la economía parece estar en aumento, como indicó Dennis DeBusschere, fundador de 22V, quien también observó que la proporción de inversores que espera una recesión ha disminuido, mientras que la cifra de quienes creen que las condiciones financieras necesitan endurecerse ha alcanzado su punto más alto desde junio. Para que la racha alcista en las acciones continúe, es fundamental que la inflación siga disminuyendo, que la economía aterrice suavemente y que el crecimiento de ganancias en las corporaciones permanezca robusto y se amplíe. Este sábado se conmemora el segundo aniversario del actual mercado alcista, un período en el que un elemento crucial que ha faltado en gran medida en los últimos años —una mayor amplitud en la participación del mercado— podría favorecer la próxima fase de crecimiento en los precios de las acciones. A pesar de que históricamente las grandes capitalizaciones y las acciones de crecimiento han superado a las demás en el tercer año de un mercado alcista, actualmente están sobrecompradas en comparación con las empresas de pequeña capitalización y las acciones de valor.
Bill Gross, un conocido inversor multimillonario, ha advertido que la racha que ha ayudado a que las acciones estadounidenses casi se dupliquen en valor en los últimos cinco años está disminuyendo. Aconseja a los inversores que mantengan una exposición al mercado de valores a niveles promedio, mientras que sugiere enfocarse más en acciones defensivas, con una pequeña proporción en bonos. “No hay un mercado bajista, pero no es el mismo mercado alcista de antes”, escribió Gross, quien es cofundador y ex director de inversiones de Pacific Investment Management Co. Algunas de las principales noticias corporativas incluyen que Tesla disfrutó de su mejor trimestre en China, con entregas de vehículos desde su fábrica de Shanghái en aumento por tercer mes consecutivo. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
reportó un aumento del 39% en sus ingresos trimestrales, superando las expectativas y calmando las inquietudes sobre un posible descenso en el gasto en hardware de IA. Por otro lado, el Grupo Rio Tinto acordó comprar Arcadium Lithium Plc en un acuerdo en efectivo que valora a la minera estadounidense en $6.7 mil millones, lo que implica un regreso a las fusiones y adquisiciones con su mayor tratado en 17 años. La semana en curso se anticipa agitada y se destacan varios eventos clave, incluido el informe del IPC y las reclamaciones iniciales por desempleo el jueves, seguido del inicio de la temporada de ganancias de los grandes bancos de Wall Street el viernes, junto con otros informes económicos relevantes. Al observar la dinámica de los mercados y la economía, todos los ojos están puestos en los resultados de la inflación y la respuesta de la Reserva Federal, ya que ambos factores serán cruciales para determinar el rumbo que tomarán los mercados en los meses venideros.
La incertidumbre persiste, pero la tendencia positiva de los mercados y el creciente optimismo entre los inversores sugieren que el S&P 500 y otros índices importantes podrían continuar su ascenso en un futuro próximo.
