En los últimos años, Nigeria, la economía más grande de África, se ha visto atrapada en una ola creciente de fraudes financieros, impulsados principalmente por esquemas Ponzi sofisticados que prometen retornos exorbitantes e irreales. Entre estas plataformas fraudulentas, CBEX ha destacado como uno de los ejemplos más notorios y dañinos, generando no solo pérdidas millonarias, sino también una profunda desconfianza hacia el sistema financiero formal y las nuevas tecnologías como las criptomonedas. La pandemia Ponzi en Nigeria es un fenómeno que no solo afecta la economía, sino que también tiene consecuencias sociales y políticas alarmantes que requieren una acción decidida e integral para su erradicación. El contexto económico en Nigeria ha creado un terreno fértil para el auge de esquemas fraudulentos. La alta inflación, que en marzo de 2025 alcanzaba un 24.
23%, combinada con el estancamiento de los salarios y elevados niveles de desempleo, especialmente entre los jóvenes, ha llevado a que muchas personas busquen alternativas desesperadas para mejorar su situación financiera. Las promesas de ganancias rápidas y fáciles, como las que ofrecen plataformas como CBEX, MBA Forex y Binomo, se convierten en un espejismo seductor para miles de nigerianos que buscan una salida inmediata a la pobreza y la falta de oportunidades. CBEX, en particular, se asentó en esta expectativa utilizando técnicas agresivas de mercadeo, incluidos testimonios falsos y pantallas generadas con inteligencia artificial que mostraban supuestos retornos millonarios. La promesa de un rendimiento mensual garantizado del 50% capturó la atención de numerosos inversores. Sin embargo, bajo este brillo se ocultaba un sistema clásico de Ponzi, donde los pagos a los primeros inversionistas provenían únicamente de la entrada constante de nuevos fondos, sin generar ningún valor económico real ni inversión productiva.
Cuando la inscripción de nuevos usuarios se detuvo abruptamente en abril de 2025, CBEX colapsó dejando detrás una estela de más de 200,000 víctimas que perdieron sus ahorros. Historias como la de Emeka, un joven funcionario público que invirtió sus ahorros completos, se repitieron por todo el país, generando protestas y un clamor social por justicia. Este colapso no solo destruyó la confianza individual, sino que también sembró dudas generalizadas sobre la seguridad del sistema financiero, afectando incluso a actores legítimos como bancos, microfinancieras y plataformas de intercambio de criptomonedas reguladas. Uno de los principales efectos nocivos de los esquemas Ponzi es la fuga de capitales. El dinero que los ciudadanos invierten en estas plataformas no se destina a proyectos productivos ni a empresas que podrían generar empleo o crecimiento económico.
Por el contrario, esos recursos desaparecen en redes opacas y no contribuyen al desarrollo del país. Esta dinámica reduce la liquidez disponible en el mercado formal y limita la capacidad de las instituciones financieras para movilizar fondos hacia sectores estratégicos como la agricultura, la tecnología o las pequeñas y medianas empresas, actores clave en el impulso de la economía nigeriana. Además, la desconfianza generada por estos fraudes lleva a una erosión del sistema financiero. Después del colapso en 2024 de otro esquema llamado Ultimate Cycler, se observó un aumento significativo en las retiradas masivas en bancos cooperativos y microfinancieras, en un fenómeno conocido como “corridas bancarias”. La incertidumbre y el miedo provocan que los inversionistas prefieran retirar sus depósitos en vez de mantenerlos en instituciones confiables, lo cual afecta la estabilidad financiera y la capacidad crediticia del país.
En particular, la percepción negativa sobre las criptomonedas se ha acentuado. Muchos nigerianos, confundiendo las plataformas reguladas como Binance y Luno con sitios trampa como CBEX, hesitan ahora en adoptar tecnologías blockchain legítimas que podrían ofrecer soluciones inclusivas y eficientes para la bancarización y la inversión. Esta resistencia limita el desarrollo de un ecosistema financiero más moderno y accesible, perpetuando la exclusión financiera presente en amplias capas de la población. Otro aspecto crítico es la incapacidad regulatoria para contener esta proliferación de fraudes. La Comisión de Valores de Nigeria (SEC) y el Banco Central de Nigeria (CBN) han implementado medidas para prohibir y bloquear estas plataformas, sin embargo, múltiples desafíos dificultan la efectividad de este control.
Las actividades fraudulentas suelen tener base en jurisdicciones offshore, lo que complica la persecución legal. A su vez, muchas de estas empresas operan con máscaras legales, presentándose como clubes de ahorro o crowdfunding, evitando las regulaciones existentes. El problema se agrava con denuncias de corrupción dentro de las agencias reguladoras, donde funcionarios son acusados de recibir sobornos a cambio de pasar por alto infracciones graves. Pero el daño no se limita a la esfera económica. Al multiplicarse estos fraudes, se fomenta una cultura de desconfianza y cinismo, donde la innovación financiera legítima se ve empañada por la sombra constante del engaño.
Esto provoca un efecto dominó, impulsando a individuos con intenciones fraudulentas a idear nuevas estafas disfrazadas de oportunidades de inversión legítimas, en un círculo vicioso difícil de romper. Lo más preocupante es el impacto social que esta situación genera. La pérdida masiva de ahorro personal profundiza la pobreza y la desigualdad social. Quienes caen en la trampa de las falsas promesas a menudo terminan endeudados y sin recursos, lo que aumenta la vulnerabilidad de hogares enteros. A medida que esta realidad se expande, la presión sobre los servicios públicos se intensifica, pues más personas buscan asistencia social en un sistema ya saturado.
Para Nigeria, el desafío no es solo bloquear esquemas fraudulentos sino también construir un entorno en el que estas trampas sean innecesarias. El fortalecimiento regulatorio es un paso indispensable que incluye exigir licencias obligatorias para todas las plataformas de inversión incluso en el ámbito de las criptomonedas y colaborar con organismos internacionales para neutralizar a los operadores offshore. Sin embargo, la regulación por sí sola no basta. La educación financiera emerge como una herramienta estratégica esencial para empoderar a la población. Incluir esta materia en los programas escolares desde edades tempranas puede crear generaciones más conscientes y críticas, capaces de identificar riesgos y evitar caer en ofertas engañosas.
Además, campañas de sensibilización dirigidas al público adulto, apoyadas por empresas de telecomunicaciones y medios de comunicación, pueden difundir alertas y fortalecer la cultura del ahorro responsable. El desarrollo de alternativas de inversión segura también es clave. Ofrecer productos financieros con rendimientos competitivos pero transparentes, como bonos del Tesoro, fondos inmobiliarios y capital de riesgo enfocado en sectores emergentes de Nigeria, da opciones legítimas para quienes buscan incrementar su patrimonio sin exponerse a fraudes. El impulso al fintech puede facilitar el acceso a estos instrumentos y fomentar un ecosistema financiero innovador y confiable. Finalmente, la conciencia pública permanente es vital para garantizar que cada individuo realice la debida diligencia antes de invertir.
Comprender cómo funcionan verdaderamente las inversiones y cuáles son las expectativas reales de retorno puede disminuir la vulnerabilidad a los esquemas Ponzi y reforzar la confianza en el sistema formal. La crisis generada por el colapso de CBEX representa una llamada urgente a la acción. No se trata solo de evitar pérdidas individuales, sino de preservar la salud de la economía nacional y garantizar un futuro donde el crecimiento y la inclusión financiera no estén amenazados por la ilegalidad y el fraude. Nigeria se encuentra en una encrucijada crucial: la posibilidad de transformar una situación crítica en una oportunidad para consolidar un sistema financiero más sólido, transparente y accesible para todos. Sin embargo, mientras persista la tentación del “dinero fácil”, la sombra de Ponzi continuará reproduciéndose con consecuencias devastadoras.
La historia nos ha demostrado que las grandes estafas colapsan inevitables, pero el costo humano y económico puede ser inmenso. La pregunta es cuánto daño estará dispuesto a soportar Nigeria antes de que la próxima burbuja estalle y las autoridades, la sociedad civil y los ciudadanos unan fuerzas para erradicar esta pandemia financiera.
