En el actual panorama tecnológico, la inteligencia artificial (IA) se ha convertido en un motor clave de crecimiento para las empresas que operan en el sector de la nube. En este contexto, dos titanes del ámbito tecnológico emergen como los principales actores: Microsoft y Oracle. Ambas compañías han capitalizado la creciente demanda de servicios de IA en la nube, pero cada una lo está haciendo de maneras distintas. Este artículo analiza las posiciones de Microsoft y Oracle en el mercado de la IA y cuál de ellas podría ser la mejor opción de inversión para los interesados en el futuro de esta tecnología. Microsoft ha sido un pionero en la adopción de la inteligencia artificial en sus productos y servicios, gracias en gran parte a su asociación estratégica con OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT.
Esta colaboración ha permitido a Microsoft integrar herramientas de IA en diversas plataformas, como Azure, Windows y Microsoft 365. El impacto de esta integración ha sido notable, ya que la compañía ha visto un aumento significativo en la demanda de sus servicios de IA. Una de las principales innovaciones de Microsoft es Microsoft Copilot, un asistente que utiliza IA y que ha experimentado un crecimiento impresionante en la aceptación entre los clientes. Durante una reciente conferencia de resultados, el CEO Satya Nadella reveló que Copilot para GitHub había sido implementado por más de 77,000 clientes empresariales, lo que representa un incremento del 180% en comparación con el año anterior. Este asistente ahora representa más del 40% del crecimiento de los ingresos de GitHub en el último año fiscal, lo que subraya el valor que Microsoft ha encontrado en la inteligencia artificial.
El crecimiento de la plataforma Power de Microsoft, que permite a los usuarios crear aplicaciones integradas con IA, ha sido igualmente robusto, mostrando un crecimiento secuencial del 45% en el último trimestre. Además, la base de clientes de Copilot para Microsoft 365 creció un 60% en el mismo periodo. Estos desarrollos no solo son promesas autogeneradas, sino que se alinean con las proyecciones del mercado, que sugieren que el mercado de asistentes virtuales inteligentes podría alcanzar casi 100 mil millones de dólares para 2032, comparado con 10 mil millones el año pasado. La división de nube de Microsoft ha sido otro pilar fundamental en su trinchera de IA. Su servicio de IA en la nube, Azure, ha visto un incremento de 60,000 clientes, lo que representa un aumento del 60% en comparación con el año anterior.
Este crecimiento ha catalizado un aumento del 30% en los ingresos de Azure, donde el impacto de los servicios de IA ha aportado ocho puntos porcentuales a esa cifra. Por otro lado, Oracle ha captado la atención recientemente por su explosivo crecimiento en la infraestructura de nube para el entrenamiento de modelos de IA. La compañía, que tradicionalmente ha estado más asociada con bases de datos y software empresarial, ha visto su crecimiento en ingresos de infraestructura de nube dispararse un 45% en el último año; un aumento que supera significativamente el crecimiento general de la empresa, que fue del 7%. La estrategia de Oracle se centra en dos áreas clave: la gran expansión de su capacidad de infraestructura y el fortalecimiento de su oferta de servicios de IA. Durante el primer trimestre de su año fiscal 2025, que terminó en agosto de 2024, Oracle reportó ingresos de 2.
2 mil millones de dólares en su componente de infraestructura como servicio, gracias a una creciente demanda por parte de los clientes que buscan utilizar su plataforma para entrenar modelos de IA. Oracle ha decidido duplicar sus inversiones en infraestructura, proyectando un gasto de capital de 15 mil millones de dólares para satisfacer la creciente demanda. Un indicador prometedor del futuro de la empresa es el aumento del 80% en las obligaciones de rendimiento restantes, que reflejan el valor total de los contratos aún no cumplidos en su negocio de nube. Este crecimiento apunta a un sólido futuro, donde Oracle espera generar 65 mil millones de dólares en ingresos para el año fiscal 2026. Ahora que hemos explorado las fortalezas de cada empresa, surge la pregunta: ¿cuál de estas dos acciones de IA es una mejor opción de inversión? Microsoft, con su impresionante trayectoria y crecimiento visto en varios de sus servicios, ha demostrado que es un líder en la adopción de IA.
Sus proyecciones de ingresos son igualmente alentadoras, con un crecimiento esperado del 16% en el año fiscal 2024. Sin embargo, también es importante considerar el potencial de Oracle. Aunque actualmente está creciendo a un ritmo más lento que Microsoft, las proyecciones indican que su tasa de crecimiento podría superar a la de Microsoft en los próximos años, gracias a la expansión de su infraestructura y su sólido pipeline de ingresos. Oracle incluso ha actualizado su pronóstico a largo plazo, esperando alcanzar al menos 104 mil millones de dólares en ingresos para el año fiscal 2029. En términos de valoración, Microsoft presenta un múltiplo de precio sobre ganancias (P/E) que puede parecer más atractivo en comparación con Oracle en este momento.
