El sector de la inteligencia artificial (IA) continúa siendo uno de los segmentos más dinámicos e interesantes en los mercados financieros globales. A pesar de la incertidumbre macroeconómica y de algunos indicios de enfriamiento en la demanda de infraestructura para IA, la inversión en empresas que desarrollan tecnologías de inteligencia artificial sigue atrayendo la atención de inversionistas interesados en capitalizar la revolución tecnológica. En mayo de 2025, dos nombres destacan por su enfoque estratégico y su potencial de crecimiento: International Business Machines Corporation, más conocida como IBM, y Cloudflare. Estas empresas no solo están alineadas con las tendencias actuales de IA, sino que también presentan propuestas diferenciadas en un contexto económico desafiante. IBM ha adoptado un papel central en la transformación del mundo empresarial hacia soluciones de IA integradas, especialmente a través de su plataforma Watsonx.
Esta plataforma está diseñada para ayudar a las empresas a construir, probar, implementar y administrar modelos y agentes de inteligencia artificial con un enfoque particular en modelos pequeños y fine-tuned, es decir, ajustados para tareas específicas. Este tipo de modelos especializados permiten una eficiencia mucho mayor en términos de coste y rendimiento en comparación con los modelos de propósito general, lo que se traduce en un ahorro potencial de hasta el 98.5% para sus clientes empresariales. Esta ventaja resulta crucial para una economía donde el control de los gastos es fundamental. La fuerza de IBM en IA no se limita únicamente al software; su negocio de consultoría también juega un papel esencial.
La compañía ha reportado un sorprendente volumen de negocios relacionado con IA generativa que asciende a 6 mil millones de dólares, con mil millones más añadidos solo en el primer trimestre de 2025. Esta cifra evidencia la confianza que los clientes tienen en los proyectos de IA, incluso en un período donde el gasto discrecional tiende a limitarse. La combinación de consultoría con soluciones de software hace que IBM se mantenga firme como una pieza clave para compañías que buscan integrar IA en sus procesos de negocio de manera eficiente y directa. Además, IBM conserva un área tradicional pero poderosa: los mainframes. Estos sistemas, aunque no tan prominentes como en décadas pasadas, siguen siendo indispensables en sectores que requieren alta confiabilidad y compatibilidad con códigos legacy, como servicios financieros.
La próxima generación de mainframes de IBM, el modelo z17, llegará en junio y promete una capacidad impresionante de hasta 450 mil millones de operaciones de inferencia de IA por día, con una latencia de aproximadamente un milisegundo. Este rendimiento es ideal para aplicaciones en tiempo real, como la detección de fraudes con tarjetas de crédito, donde la precisión y la velocidad son esenciales. Por otro lado, Cloudflare representa una visión diferente dentro del ámbito de la inteligencia artificial. Su apuesta está centrada en modelos de IA pequeños, baratos y altamente eficientes para tareas de inferencia, que es el proceso de utilizar modelos de IA entrenados para realizar predicciones o decisiones basadas en datos nuevos. Esta orientación hacia la eficiencia y la especialización abre la puerta a ofrecer servicios accesibles y escalables para una base de clientes masiva que confía en la infraestructura de Cloudflare para sus operaciones digitales.
Cloudflare se ha distinguido por su enorme base de clientes, que es una ventaja competitiva significativa en el mercado. Al contar con una infraestructura distribuida globalmente, la empresa puede implementar modelos de IA especializados en diferentes ubicaciones cercanas a los usuarios finales, lo que mejora la velocidad y reduce los costos asociados con el procesamiento de datos. Esta estrategia encaja perfectamente con la tendencia creciente hacia la computación perimetral, donde se busca maximizar la eficiencia y minimizar la latencia al ejecutar procesos de IA cerca de donde se generan los datos, en lugar de depender exclusivamente de centros de datos centralizados. En el contexto del mercado actual, donde el sector tecnológico en general también está reevaluando inversiones y gastos debido a ciertos indicios de desaceleración, el enfoque de Cloudflare en IA para inferencia ligera y especializada reduce la exposición al riesgo asociado con proyectos de alta inversión y largas implementaciones. Esto lo convierte en una opción atractiva para inversores que desean participar del desarrollo de la inteligencia artificial sin estar expuestos a la volatilidad extrema vinculada a fabricantes de hardware o gigantes tecnológicos que apuestan por soluciones mucho más intensivas en capital y computación.
Una de las razones por las que muchos inversores podrían elegir evitar acciones vinculadas directamente con hardware de IA, como fabricantes de servidores o chips especializados, es el comportamiento reciente del mercado. Por ejemplo, Super Micro Computer, un fabricante de servidores para aplicaciones de IA, redujo sus previsiones de ingresos debido a la postergación de decisiones de compra por parte de sus clientes. Asimismo, grandes compañías tecnológicas han frenado la expansión de sus centros de datos, lo que podría limitar el crecimiento del hardware en el corto plazo. Este nuevo panorama ha impulsado una reorientación hacia empresas que apuestan por un crecimiento más sostenible y por aprovechar nichos específicos dentro del ecosistema de inteligencia artificial, como los modelos pequeños y altamente especializados, la inferencia eficiente y las soluciones que pueden implementarse de manera rápida y rentable en entornos reales. El interés inversor en IBM y Cloudflare se debe a que ambas compañías ofrecen una propuesta madura y diferenciada, al mismo tiempo que atienden distintas necesidades dentro del mercado de IA.
IBM con su enfoque en la robustez empresarial, la consultoría de alto valor y la integración del mainframe para aplicaciones críticas, mientras que Cloudflare destaca por democratizar el acceso a la IA mediante modelos eficientes, rápidos y accesibles en todo el mundo. Para los inversores que buscan ingresar o fortalecer su exposición en la inteligencia artificial este mayo de 2025, estas dos compañías representan oportunidades interesantes. Su conocimiento profundo de las necesidades empresariales, sus modelos de negocio adaptados a las condiciones económicas actuales y su posicionamiento estratégico las colocan como fichas clave en el tablero de la inversión tecnológica. Finalmente, cabe recordar que la inversión en tecnología, especialmente en un campo tan innovador y acelerado como la inteligencia artificial, requiere una cuidadosa evaluación del contexto macroeconómico, la situación interna de las compañías y las tendencias a mediano y largo plazo. La volatilidad y la evolución rápida de este mercado pueden tanto ofrecer grandes oportunidades como exigir un enfoque disciplinado y constante seguimiento.
En definitiva, IBM y Cloudflare emergen en mayo de 2025 como protagonistas relevantes para cualquier cartera que quiera aprovechar el potencial transformador de la inteligencia artificial, combinando innovación, eficiencia y solidez empresarial en un momento clave para la adopción global de estas tecnologías.
