El 26 de septiembre de 2024, el mercado europeo recibió una emocionante noticia que resonó en el ámbito financiero: Leverage Shares, un destacado emisor de ETFs, lanzó dos nuevos fondos cotizados en bolsa (ETFs) que prometen alterar las dinámicas de inversión. Estos nuevos productos, el Leverage Shares 3x Long MicroStrategy (MST3) y el Leverage Shares -3x Short MicroStrategy (MSTS), están diseñados para ofrecer a los inversores la oportunidad de apalancar sus posiciones en acciones de MicroStrategy (MSTR) en un entorno altamente volátil, dominado en gran medida por los movimientos del mercado de criptomonedas. La llegada de los ETFs de MicroStrategy en Europa La introducción de estos ETFs marcó un hito importante, ya que son los primeros ETPs (productos cotizados en bolsa) físicamente respaldados que ofrecen un apalancamiento de 3x en acciones de MicroStrategy. Esta compañía ha captado la atención de los inversores en todo el mundo no solo por su software de inteligencia empresarial, sino también por su estrategia audaz de inversión en Bitcoin, lo que ha vinculado su valor bursátil estrechamente a la volatilidad de las criptomonedas. Con el lanzamiento de MST3 y MSTS, los traders tienen la opción de multiplicar sus exposiciones en MSTR, así como también de beneficiarse de las caídas del precio de las acciones a través del ETP inverso.
Oktay Kavrak, Director de Estrategia y Comunicaciones de Leverage Shares, destacó la relevancia de estos nuevos productos en su declaración: “Con MicroStrategy convirtiéndose en un proxy de facto para la inversión en Bitcoin, nuestros ETPs MSTR permiten a los traders incrementar su perspectiva sobre las criptomonedas de manera eficiente. Los inversores ahora pueden posicionarse de acuerdo a sus expectativas del mercado, ya sea para aumentar sus rendimientos o protegerse contra las oscilaciones del mercado”. La naturaleza innovadora de estos ETFs puede atraer a una variedad de inversores, desde aquellos que buscan maximizar sus ganancias en un entorno de mercado alcista, hasta los que prefieren protegerse en caso de caídas. Los expertos advierten, sin embargo, que estos productos son altamente volátiles y requieren una cuidadosa consideración y estrategias de gestión de riesgos. Una reacción positiva en el mercado Tras la noticia del lanzamiento de estos ETFs, las acciones de MicroStrategy experimentaron un notable aumento, subiendo casi un 9% para alcanzar un valor de 165.
52 dólares por acción. Este incremento no solo representa un cambio positivo para los inversores de MSTR, sino también un reflejo del interés renovado en la intersección entre las inversiones en tecnología y criptomonedas. En un período de cinco días, el aumento acumulado en el valor de las acciones de MicroStrategy llegó a un 14.67%, destacando la favorable recepción del mercado hacia esta maniobra estratégica de Leverage Shares. Eric Balchunas, un analista senior de ETFs en Bloomberg, ofreció su opinión en las redes sociales: “La creación de nuevos ETFs de MicroStrategy en Europa no es algo que probablemente apreciarán los inversores europeos, quienes no suelen aceptar este tipo de adrenalina financiera como lo hacen los estadounidenses.
Estos productos presentarán una volatilidad de entre 18 y 20 veces en comparación con el S&P 500”. Esta observación subraya la naturaleza de alto riesgo y alta recompensa de los nuevos ETFs, un paisaje que podría atraer a traders acostumbrados a la combinación de tecnología y cripto. Implicaciones del lanzamiento El lanzamiento de estos ETFs también resalta una tendencia creciente hacia la creación de productos financieros que reflejan el ecosistema de criptomonedas. A medida que más inversores buscan formas de participar en el mercado de Bitcoin sin comprar directamente la criptomoneda, herramientas como MST3 y MSTS permiten diversificar su exposición de manera más amplia. MicroStrategy ha reformulado su imagen como una compañía tecnológica en la que el Bitcoin juega un papel central.
Durante los últimos años, su CEO, Michael Saylor, ha sido un defensor incansable de la criptomoneda, abogando por su adopción como un activo a largo plazo. La combinación de su actividad empresarial y sus inversiones en Bitcoin ha significado que los movimientos de su acción se correlacionen con las fluctuaciones del mercado de criptomonedas. Por esta razón, los nuevos ETFs son una solución directa para aquellos que buscan destrezas en la inversión en un activo de alta volatilidad como MicroStrategy. Las oportunidades y riesgos de la inversión en ETFs Con el crecimiento del interés por estos ETFs, también surge una discusión sobre cómo los inversores deben abordar este tipo de productos. La posibilidad de un apalancamiento de tres veces significa que las ganancias (o pérdidas) pueden incrementarse de manera significativa en comparación con una inversión directa en las acciones de MSTR.
No obstante, este mismo apalancamiento incrementa el riesgo de forma exponencial. Los traders que estén considerando participar en el mercado de estos nuevos ETFs deben hacer un análisis detallado de su perfil de riesgo y de las condiciones del mercado. La volatilidad en el mercado de criptomonedas puede resultar en movimientos bruscos que podrían impactar severamente en el valor de las acciones. Así, una estrategia bien pensada y la gestión de riesgos son imperativos. El futuro de Leverage Shares y sus ETFs Leverage Shares ahora controla un total de 162 ETPs en el mercado europeo, consolidando su posición como uno de los emisores líderes en el Reino Unido y Europa.
