The Carlyle Group Inc. (NASDAQ: CG) ha llamado la atención de inversores de todo el mundo, posicionándose como una de las mejores acciones para adquirir según John W. Rogers Jr., legendario inversionista y CEO de Ariel Investments. Este reconocimiento no surge de la nada, sino que se fundamenta en una sólida estrategia de inversión basada en el análisis de valor y la convicción a largo plazo que caracteriza a Rogers y a su firma.
Para comprender la magnitud y el sentido de esta recomendación, es esencial profundizar tanto en el perfil de The Carlyle Group como en la filosofía que orienta a Ariel Investments. The Carlyle Group es una firma global de inversión alterna que se especializa en capital privado, crédito, bienes raíces e inversión en infraestructuras, entre otras áreas. La compañía administra activos por valor de cientos de miles de millones de dólares, convirtiéndola en una pieza clave dentro del sector financiero mundial. Su estructura diversificada, su acceso privilegiado a oportunidades exclusivas y su reputación consolidada en la gestión de activos son algunas de las fortalezas que han situado a Carlyle en el mapa de las grandes firmas de inversión. Esta diversificación no solo permite que sus ingresos procedan de fuentes distintas, reduciendo riesgos, sino que también le otorga flexibilidad para adaptarse a los cambios cíclicos del mercado.
John W. Rogers Jr., por su parte, es un referente en el mundo de las inversiones. Fundador y directivo de Ariel Investments, la mayor firma de inversión de propiedad negra en Estados Unidos, Rogers ha desarrollado una filosofía centrada en la paciencia y en la búsqueda del valor oculto en las acciones subvaloradas. Inspirado por iconos de la inversión como Warren Buffett y Benjamin Graham, ha adoptado una estrategia que mira más allá del corto plazo, identificando negocios con capacidad para prosperar y generar retornos significativos en períodos de tres a cinco años o más.
Este enfoque le ha permitido navegar con éxito diversas crisis económicas y ajustar su portafolio conforme a las condiciones cambiantes del mercado. La recomendación de The Carlyle Group por parte de Rogers no es casualidad, sino consecuencia de un análisis riguroso que coincide con los principios rectores de Ariel Investments. A pesar del contexto económico desafiante y la alta volatilidad presente en los mercados globales, la firma mantiene su confianza en empresas con perfil sólido, buen gobierno corporativo y ventajas competitivas sostenibles. Carlyle cumple con estos requisitos al operar en nichos donde el expertise y la capacidad de gestión son diferenciales claves. Además, la coyuntura de incertidumbre internacional y las tensiones comerciales han generado oportunidades para adquirir acciones que, aunque afectadas temporalmente, mantienen un valor estructural atractivo.
En la carta al inversor correspondiente al primer trimestre de 2025, Ariel Investments explica cómo la estrategia de valor continúa prevaleciendo en un mercado que, en los últimos años, ha sido dominado por un grupo reducido de grandes tecnológicas conocidas como las “Magnificent Seven”. Estas compañías, que impulsaron al alza a los índices durante mucho tiempo, experimentaron correcciones importantes, abriendo espacio para que otros sectores y empresas menos reconocidas pero con fundamentos sólidos puedan destacar. The Carlyle Group se beneficia de este escenario, puesto que sus inversiones son menos dependientes de las modas tecnológicas y más ancladas en activos tangibles, contratos a largo plazo y relaciones estratégicas con gobiernos y empresas. Su orientación hacia sectores como infraestructura y bienes raíces, además del capital privado, la posiciona favorablemente en un entorno donde los activos tradicionales recuperan atractivo frente a las burbujas generadas por el crecimiento rápido y, a veces, especulativo. En términos financieros, Carlyle ha demostrado resiliencia y capacidad para crecer durante distintos ciclos económicos.
Su modelo de negocio, basado en la generación de ingresos recurrentes por gestión y por desempeño, le permite conservar una base estable incluso cuando hay fluctuaciones en mercados financieros. Esto fue puesto a prueba en crisis previas, como la recesión global de 2008 y las disrupciones recientes, donde la compañía logró mantener o recuperar valor gracias a una administración prudente y a la calidad de sus inversiones. La visión de Rogers sobre Carlyle también está alineada con su enfoque ético y social. Ariel Investments ha destacado históricamente la importancia de invertir en empresas con buen gobierno corporativo y compromiso social. Carlyle ha realizado avances en sostenibilidad y responsabilidad social corporativa, integrando criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus procesos, lo que reduce riesgos reputacionales y mejora su atractividad para inversionistas institucionales comprometidos con la inversión responsable.
Otro punto a considerar es la liquidez y la accesibilidad que ofrece Carlyle a través de su cotización bursátil. A diferencia de varios fondos de capital privado que solo están disponibles para grandes inversionistas institucionales o acreditados, comprar acciones de Carlyle permite a inversionistas individuales participar en la rentabilidad de una firma líder en la industria de capital privado y alternativo. Esto democratiza el acceso a una clase de activos que históricamente ha sido difícil de alcanzar para el público en general. Para el inversor que busca diversificar su portafolio, Carlyle representa una oportunidad atractiva. Su correlación relativamente baja con los mercados tradicionales, como acciones de tecnología o índices bursátiles principales, puede ayudar a balancear riesgos y mejorar la estabilidad total del portafolio.
Este aspecto cobra relevancia especialmente en momentos de alta incertidumbre económica, donde la diversificación es una herramienta eficaz para mitigar impactos negativos. Es importante, sin embargo, que los inversores comprendan que la estrategia de Ariel Investments y la recomendación de Carlyle llegan acompañadas de una invitación a la paciencia y a la visión de largo plazo. Los precios de mercado pueden experimentar volatilidad, y las ganancias no siempre son inmediatas. Sin embargo, siguiendo la filosofía de Rogers, aquellos dispuestos a sostener sus posiciones y confiar en el análisis fundamental pueden ver recompensas significativas en el tiempo. La inclusión de The Carlyle Group en la lista de mejores acciones para comprar también está respaldada por la fortaleza del equipo directivo y la cultura corporativa de la compañía.
La experiencia de sus líderes, la capacidad de innovación en la gestión de activos y la adaptación a nuevos contextos económicos son elementos que la distinguen. En un sector altamente competitivo, esto constituye una ventaja competitiva que puede traducirse en un crecimiento sostenido y en la generación de valor para los accionistas. En conclusión, The Carlyle Group Inc. destaca como una acción recomendada por John W. Rogers de Ariel Investments no solo por sus fundamentos financieros y operativos, sino también por la alineación con una visión de inversión basada en valor, ética y anticipación a las tendencias macroeconómicas.
