En la vertiginosa montaña rusa del mercado bursátil, las recomendaciones de los analistas de Wall Street son faros de luz que guían a los inversionistas en su búsqueda de oportunidades rentables. Cada semana, estas “calls” o recomendaciones pueden alterar el rumbo de las acciones y, por ende, el destino de los portafolios de inversión. Esta semana ha sido especialmente significativa, con decisiones que van desde degradaciones hasta actualizaciones capaces de cambiar la perspectiva de las empresas en los ojos de los inversionistas. A continuación, exploramos las más destacadas. Comenzando con Southern Company (NYSE: SO), esta empresa de electricidad ha estado bajo la lupa de Mizuho, una de las firmas de análisis más reconocidas.
El lunes, Mizuho tomó la decisión de degradar a Southern Company a una calificación de “Neutral” con un objetivo de precio de 90 dólares. Según los analistas, a pesar de la sólida tasa de crecimiento de ganancias por acción (EPS) del 5-7% que se espera para la compañía y su fuerte balance, no existen suficientes catalizadores para justificar un rendimiento superior en el futuro próximo. A finales de 2023, Southern Company se encontraba comercializando a una prima de 21% en relación a sus competidores del sector, lo que generó dudas sobre su capacidad de seguir adelante sin un resurgimiento de los precios de la energía o un ajuste en su estrategia operativa. La historia de Southern Company es una de crecimiento sostenido, pero los analistas de Mizuho creen que con la falta de una narrativa que impulse el precio de las acciones, los inversionistas deberían esperar y observar. La empresa ha mostrado resiliencia gracias a una demanda creciente impulsada por centros de datos y la reubicación de la manufactura, pero la falta de nuevos desarrollos clave podría limitar su desempeño.
Pasando a Shopify (NYSE: SHOP), el martes trajo buenas noticias para los seguidores de la plataforma de comercio electrónico. Redburn-Atlantic decidió actualizar la calificación de Shopify a “Buy” (Comprar) con un ambicioso objetivo de precio de 99 dólares. Los analistas resaltaron la postura innovadora de Shopify, su integración con redes sociales y su funcionalidad de pago a través de Shop Pay como motor de crecimiento. Con un pronóstico de crecimiento de ingresos anuales compuesto del 29% y un margen de EBIT del 40% para 2026, esta actualización parece no solo recrear la confianza en la empresa, sino también ofrecer un nuevo camino hacia la expansión. Shopify se ha consolidado como la solución de comercio electrónico a elegir entre comerciantes de todos los tamaños, y Redburn anticipa victorias significativas entre los comerciantes de gran escala en 2025.
Su distintivo ecosistema, con alto costo de cambio para los usuarios, otorga a la empresa una ventaja competitiva que podría potenciar su crecimiento en un mercado en constante evolución. En otro rincón del mercado, ResMed Inc (NYSE: RMD) se encontró en una situación menos favorable. El miércoles, Wolfe Research decidió degradar a ResMed a una calificación de “Underperform” (Desempeño Inferior) con un objetivo de precio de 180 dólares. Esta decisión se basó en la preocupación por la posible disrupción de su negocio debido a los medicamentos GLP-1 de Lilly, especialmente con la aprobación de su indicación para apnea del sueño. Los analistas pronostican que el mercado podría ver un impacto significativo en la prescripción de dispositivos CPAP debido a la competencia directa, lo que podría llevar a un crecimiento más moderado para ResMed en el futuro.
Wolfe Research estima que esta disrupción podría causar un descenso en su volumen de ventas en un rango del 30% al 40%, lo cual plantea un riesgo considerable para los inversionistas. A pesar de esta inquietud, el análisis también sugiere que hay un potencial de subida del 10%, aunque el riesgo de caída sigue siendo mayor. En el campo de la entrega de alimentos, DoorDash Inc (NASDAQ: DASH) experimentó un resurgimiento en el interés de los analistas. BTIG elevó su calificación a “Buy” con un objetivo de precio de 155 dólares. Esta decisión se basó en el reconocimiento de una fortaleza inminente en el sector de entregas y la previsión de resultados positivos en EBIT y utilidades netas en la segunda mitad del año.
El sector de entrega sigue mostrando signos de crecimiento secular, lo que hace que la oferta de DoorDash sea más atractiva para los inversionistas. BTIG destaca la importancia de estar al tanto de las tendencias emergentes y hace hincapié en que la empresa ha estado ejecutando eficazmente sus planes de crecimiento. Con un enfoque renovado en expandir su presencia y aumentar la eficiencia, DoorDash se posiciona como una oportunidad emocionante en el paisaje cambiante del comercio electrónico. Finalmente, Reddit (NYSE: RDDT) se unió a la lista de llamadas interesantes de la semana. B.
Riley inició la cobertura del popular sitio de redes sociales con una calificación de “Buy” y un objetivo de precio de 75 dólares. La firma ve el valor único de Reddit, que alberga a millones de usuarios a través de sus comunidades, anticipando una fase temprana de monetización que podría impulsar su crecimiento. Con un atractivo perfil de riesgo/recompensa y un enfoque en la publicidad y la concesión de licencias de datos, B. Riley cree que Reddit tiene lo que se necesita para crecer significativamente en los próximos años. Su modelo de negocio y su ubicación en el ecosistema digital podrían permitirle capitalizar en un mercado cada vez más competitivo.
En resumen, la semana pasada en Wall Street ha estado marcada por actualizaciones y degradaciones que podrían influir en las decisiones de inversión. Desde recomendaciones de compra en empresas con un potencial de crecimiento prometedor como Shopify y DoorDash, hasta advertencias sobre el futuro incierto de Southern Company y ResMed, los inversores deben estar atentos a cómo estas novedades pueden afectar sus estrategias. Las voces de los analistas siguen siendo fundamentales, porque en el dinámico mundo de las inversiones, cada recomendación puede ser la clave para acceder a la próxima gran oportunidad o, por el contrario, evitar un error costoso.
