La etapa previa y posterior al retiro, conocida como la 'zona roja de la jubilación', representa un período crucial y delicado para cualquier persona que dependa de sus ahorros e inversiones para asegurar su calidad de vida futura. Enfrentar este momento con una estrategia financiera rígida y poco adaptable puede poner en riesgo la estabilidad económica de los años venideros. En particular, la forma en que se realizan las retiradas de fondos durante estos años puede ser determinante para la longevidad del capital ahorrado. Actualmente, la volatilidad del mercado y los desafíos económicos globales han incrementado la preocupación de muchos jubilados y futuros retirados. La reciente caída en los índices bursátiles, que incluye una baja significativa en el S&P 500, ha provocado incertidumbre sobre la sustentabilidad de las retiradas de fondos constantes en un escenario de activos en declive.
Este contexto invita a reflexionar si mantener las estrategias tradicionales es la mejor opción o si por el contrario es momento de ser más cautelosos y flexibles. El concepto de riesgo de secuencia de retornos es fundamental para comprender por qué el período cercano al retiro es tan sensible. Este riesgo se refiere a cómo la secuencia en la que un inversor experimenta el rendimiento de sus inversiones afecta el valor total de su cartera, especialmente cuando se están retirando fondos. Si los primeros años de retiro coinciden con un mercado a la baja, la combinación de retiros constantes y pérdidas puede reducir el capital de manera acelerada, poniendo en peligro la sostenibilidad financiera a largo plazo. Para ilustrar este punto, investigaciones y simulaciones de centros especializados en investigación financiera, como el Schwab Center for Financial Research, muestran que dos inversores con el mismo capital inicial y promedio de retorno anual pueden tener resultados muy diferentes dependiendo del orden de esos retornos.
El inversor que atraviesa pérdidas significativas durante los primeros años de retiro puede agotar sus fondos en menos de dos décadas, mientras que aquel que experimenta ganancias tempranas y pérdidas tardías puede conservar o incluso aumentar su capital. Este fenómeno genera una advertencia para quienes se encuentran en la 'zona roja de la jubilación'. No solo es importante cuánto se retira, sino también cuándo y cómo se ajustan esos retiros ante las condiciones del mercado. La rigidez para mantener un porcentaje fijo de retiro sin considerar el contexto económico puede acarrear consecuencias graves. Adaptar la estrategia de retiro implica evaluar continuamente la situación del mercado, el estado del portafolio y las necesidades personales.
Algunas opciones para mitigar este riesgo incluyen reducir temporalmente la cantidad de retiro en años de bajo rendimiento, diversificar las fuentes de ingresos, y mantener reservas líquidas que permitan cubrir gastos sin necesidad de vender activos en un momento desfavorable. Además, la planificación financiera para la jubilación no debe limitarse únicamente al manejo de inversiones. Considerar aspectos como seguro de salud, gestión de deudas, y control de gastos es igualmente relevante para asegurar que el retiro sea sostenible y lleno de calidad de vida. En este sentido, trabajar con asesores financieros que comprendan la complejidad del riesgo de secuencia y las herramientas disponibles puede marcar una gran diferencia. En resumen, la situación actual del mercado y las lecciones aprendidas a través de simulaciones financieras subrayan la importancia de reconsiderar las estrategias de retiro para quienes se encuentran en la etapa cercana o justo en el inicio de la jubilación.
La flexibilidad, la supervisión constante, y la adaptación a la realidad económica son elementos clave para evitar que una mala secuencia de retornos comprometa años de ahorro y sueños proyectados. Para los retirados y quienes estén próximos a jubilar, asumir un enfoque dinámico y prudente sobre cómo, cuándo y cuánto retirar puede ser decisivo para prolongar la vida útil de sus ahorros. Así, aunque los mercados presenten turbulencias e incertidumbre, se podrán preservar recursos y mantener una calidad de vida estable en la etapa más importante para el bienestar personal y familiar.
