En la última década, las criptomonedas han evolucionado de ser un fenómeno marginal a convertirse en un activo digital ampliamente reconocido a nivel global, incluyendo en India. Aunque las monedas digitales aún no se consideran moneda de curso legal en el país, tampoco están prohibidas, situándose en un área gris que genera incertidumbre legal y fiscal para muchos inversores y empresas. Sin embargo, el gobierno indio ha hecho avances significativos para regular este sector a través de legislaciones tributarias claras y normas de cumplimiento que buscan ordenar y transparentar el uso de las criptomonedas. La evolución regulatoria en India se aceleró después de la histórica decisión del Tribunal Supremo en 2020, que anuló la circular del Banco de la Reserva de la India (RBI) que prohibía a los bancos facilitar transacciones con criptomonedas. Desde ese momento, el comercio de criptomonedas retomó su auge y el gobierno emprendió un camino hacia la instauración de un marco impositivo específico para estas nuevas formas de activos digitales.
En términos legales, aunque India no ha reconocido formalmente las criptomonedas como moneda de curso legal ni ha promulgado una ley exclusiva que regule su uso, introdujo en la Ley de Finanzas de 2022 la categoría de "Activos Digitales Virtuales" (VDAs, por sus siglas en inglés). Esta definición amplia incluye criptomonedas, tokens no fungibles (NFTs) y otros activos digitales que el gobierno pueda incorporar en el futuro dentro de esta categoría. Esta flexibilidad normativa permite al Estado adaptarse al rápido desarrollo tecnológico y a la aparición constante de nuevas formas de activos digitales. En materia fiscal, la introducción de la sección 115BBH en la Ley del Impuesto sobre la Renta establece un régimen impositivo rígido, con una tasa fija del 30% sobre todas las ganancias provenientes de la transferencia de VDAs. Esto significa que tanto las ganancias a corto como a largo plazo están gravadas al mismo tipo, sin posibilidad de exenciones o deducciones más allá del coste de adquisición del activo.
Por ejemplo, si un inversor compra un Bitcoin por 100,000 rupias y lo vende por 150,000, se grava únicamente la ganancia de 50,000 rupias, sumando un impuesto de 15,000 rupias. A esta carga se añade una deducción de TDS (tax deducted at source) del 1% aplicada en el momento de la transferencia. Una característica especialmente estricta de este marco fiscal es la prohibición de compensar pérdidas derivadas de operaciones con VDAs con otras formas de ingresos, como salarios o ganancias de capital en otras categorías. Tampoco estas pérdidas pueden trasladarse a ejercicios futuros para contrarrestar ingresos, haciendo que el sistema sea menos flexible comparado con otras clases de activos financieros. Cuando se recibe criptomoneda como regalo, se grava en la modalidad "Ingresos por otras fuentes" salvo que provenga de familiares o se encuentre entre categorías excepto.
Esto añade otro nivel de supervisión sobre la circulación de criptoactivos dentro del país. Desde la perspectiva del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST), la legislación también ha contemplado la tributación relacionada con las criptomonedas considerando la naturaleza de las actividades. Las plataformas de intercambio que permiten comprar y vender criptomonedas suelen ofrecer un servicio sujeto a un GST del 18% sobre las comisiones o tarifas cobradas. La minería, si se realiza como actividad comercial y supera ciertos umbrales, también queda gravada con el mismo porcentaje. Cuando la criptomoneda se utiliza como medio de pago para adquirir bienes o servicios, estas transacciones pueden ser tratadas como trueque, gravándose según el valor justo de mercado de los bienes o servicios intercambiados.
Además, en escenarios de pagos con criptomonedas por servicios importados, como desarrollo en Web3 o adquisición de arte NFT desde el extranjero, pueden surgir obligaciones de pago bajo el mecanismo de autorretención en GST, complicando aún más el cumplimiento tributario. En términos de cumplimiento y reporte, las personas y entidades involucradas en criptomonedas están obligadas a declarar sus transacciones dentro de las declaraciones de impuestos. Las formas del impuesto sobre la renta han sido actualizadas para incluir secciones específicas destinadas a detallar ingresos derivados de VDAs. Es indispensable que los contribuyentes aseguren que el TDS deducido esté correctamente reflejado en sus formularios 26AS y que armonicen la información declarada para evitar auditorías u otras sanciones fiscales. Desde un punto de vista más amplio, los exchanges y proveedores de monederos digitales en India han sido categorizados bajo la Ley de Prevención de Lavado de Dinero de 2002 como entidades reportantes, obligándoles a seguir procedimientos estrictos de conocimiento del cliente (KYC), mantener registros detallados de transacciones y reportar actividades sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera.
Esta alineación con los estándares internacionales fijados por el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) fortalece la transparencia y reduce los riesgos asociados al lavado de dinero a través de activos digitales. Los operadores que manejen operaciones de criptomonedas transfronterizas deben tener en cuenta la Ley de Gestión de Divisas de 1999 (FEMA). Aunque la RBI no ha emitido regulaciones claras sobre la posesión o transferencia internacional de criptomonedas, la divulgación en la sección correspondiente del impuesto sobre la renta es recomendada para residentes con activos en plataformas extranjeras, con el fin de mantener la legalidad y el orden en sus finanzas. Aquellos involucrados en volúmenes altos o transacciones frecuentes podrían ser considerados como empresarios a efectos fiscales, lo que implicaría la obligación de revisión y auditoría fiscal bajo la sección 44AB. Esto incluye la necesidad de llevar registros contables rigurosos y cumplir con normas adicionales de divulgación, aumentando las responsabilidades administrativas de aquellos que operan a gran escala.
Para navegar estos complejos marcos legales y tributarios, la práctica aconsejable es mantener un registro exhaustivo de todas las transacciones, que incluya detalles como nombres de tokens, cantidades, fechas, valores y direcciones de las wallets involucradas. La preferencia por exchanges reputados y regulados en India que cumplan con las normativas de KYC y reporte fiscal es crucial para evitar problemas futuros. De igual forma, se recomienda evitar transacciones punto a punto sin documentación o el uso de plataformas extranjeras sin mecanismos sólidos de respaldo documental. Con miras al futuro, se espera que India constituya un marco legislativo integral que regule de manera formal el ecosistema cripto, incluyendo normativas de licenciamiento, protección del inversor y una clasificación oficial de los activos digitales bajo la supervisión de instituciones como el RBI y la SEBI. También se observa un interés creciente en el desarrollo de una moneda digital de banco central (CBDC), que conviviría con las criptomonedas privadas dentro del sistema financiero nacional.
En resumen, aunque el mercado de criptomonedas en India aún carece de un código legal unificado que lo rija, la implementación de un régimen fiscal específico y la inclusión de actores en la esfera de lucha contra el lavado de dinero reflejan una clara intención del gobierno de regular y no prohibir esta clase de activos. Para inversores y empresarios, esto representa desafíos pero también oportunidades para involucrarse en una economía digital en auge, siempre y cuando mantengan un alto nivel de información, cumplimiento y adaptabilidad ante los cambios regulatorios que seguramente continúen ocurriendo.
