En la era digital actual, la forma en que transferimos dinero a nivel internacional está experimentando un cambio profundo y sin precedentes. Las stablecoins, una forma de criptomoneda cuyo valor está vinculado a activos estables como el dólar estadounidense, están emergiendo como la nueva herramienta que puede eliminar las barreras y costos tradicionales asociados con las transacciones transfronterizas. Según Andreessen Horowitz (a16z), una relevante firma de capital de riesgo en tecnología y criptomonedas, las stablecoins representan para las transferencias de dinero lo que WhatsApp significó para las llamadas internacionales: una disrupción total que reduce costes y hace que el servicio sea accesible para todos. Durante años, enviar dinero a otro país ha sido un proceso complicado, costoso y lento. Tradicionalmente, las transferencias internacionales implican una red intrincada de intermediarios: puntos de venta, procesadores de pagos, bancos adquirentes, bancos emisores, bancos corresponsales, casas de cambio y redes de tarjetas de crédito.
Cada uno de estos actores añade una capa de costos y retrasos. Las comisiones por enviar remesas pueden alcanzar hasta un 10% del monto transferido, lo que representa una carga significativa para millones de personas que dependen de estas transacciones para sostener a sus familias y negocios. Las stablecoins ofrecen una solución radical a estos problemas al operar en blockchains globales de manera transparente, instantánea y a un costo casi nulo. En lugar de depender de infraestructuras fragmentadas y agentes múltiples, las transferencias se realizan directamente entre remitentes y destinatarios usando monedas digitales estables, cuyo valor no sufre la volatilidad típica de otras criptomonedas como Bitcoin o Ethereum. Esto convierte a las stablecoins en una alternativa ideal para facilitar pagos inmediatos, seguros y económicos en el ámbito internacional.
Un ejemplo concreto expuesto por a16z es la transferencia de 200 dólares desde Estados Unidos a Colombia. Mientras que con los métodos tradicionales esta operación costaría alrededor de 12.13 dólares en comisiones, utilizando stablecoins la tarifa se reduce drásticamente a apenas un centavo. Esta diferencia no solo implica un ahorro económico significativo para el usuario promedio, sino que también democratiza el acceso a servicios financieros en regiones históricamente desatendidas o con infraestructura bancaria limitada. Este modelo disruptivo no solo afecta a las remesas personales, sino que tiene un enorme potencial para revolucionar los pagos empresariales internacionales.
Actualmente, las transacciones comerciales B2B entre países pueden tardar entre tres y siete días en procesarse y con costos que varían entre 14 y 150 dólares por cada mil dólares transaccionados. Estos montos adicionales corresponden a los recargos que imponen los múltiples intermediarios en la cadena de pagos. Las stablecoins pueden hacer que estas operaciones sean prácticamente gratuitas y en tiempo real, lo que implica un aumento en la eficiencia y una reducción en las barreras de entrada para compañías de todos los tamaños. Corporaciones innovadoras ya están entendiendo el valor estratégico de las stablecoins. Un caso relevante es SpaceX, la empresa aeroespacial de Elon Musk, que utiliza stablecoins para gestionar sus tesorerías y mitigar los riesgos asociados a la volatilidad cambiaria.
Esta adopción empresarial temprana indica una tendencia hacia la integración de las finanzas tradicionales con las nuevas tecnologías basadas en blockchain. El impacto de las stablecoins se refleja también en cifras del mercado. Su capitalización total ha superado los 200 mil millones de dólares, una señal de la confianza creciente en estas monedas digitales estables. Aun más sorprendente es el volumen anualizado de sus transacciones, que en 2024 alcanzó los 15.6 billones de dólares, superando en un 19% y 100% respectivamente a las transacciones anuales de gigantes del pago electrónico como Visa y Mastercard.
Estos datos apuntan a una adopción acelerada y masiva que podría transformar radicalmente el ecosistema financiero global. Sin embargo, no todo es sencillo en el camino hacia la adopción masiva de las stablecoins. Las autoridades regulatorias han expresado preocupación sobre cuestiones relacionadas con la seguridad, la estabilidad financiera y la prevención de delitos como el lavado de dinero. El marco regulatorio para las stablecoins en muchos países, especialmente en los Estados Unidos, todavía está en proceso de definición, lo que genera incertidumbre para los actores del mercado. Andreessen Horowitz señala que, aunque esta incertidumbre representa un desafío, también es una oportunidad para construir un sistema financiero más inclusivo y transparente.
La evolución legislativa está en marcha, y un proyecto de ley próximo en Estados Unidos promete establecer reglas claras que reconozcan y regulen las stablecoins, facilitando su integración con los sistemas financieros tradicionales. Este tipo de regulaciones proporcionará un entorno más seguro para inversores y usuarios, impulsando la confianza y la adopción a gran escala. La comparación entre el impacto de WhatsApp en las comunicaciones internacionales y el papel que juegan las stablecoins en las transferencias de dinero es más que una simple analogía. Representa una transformación cultural y tecnológica que redefine quién tiene acceso a los servicios financieros y cómo se llevan a cabo las transacciones globales. La eliminación de intermediarios innecesarios y la reducción drástica de costos no solo benefician a individuos y empresas, sino que también promueven una economía global más eficiente y equitativa.
Con el avance de las tecnologías blockchain y una regulación más clara, el futuro de las finanzas globales parece cada vez más orientado hacia la adopción de stablecoins como estándar en las transferencias internacionales. Este cambio heraldará una nueva era, donde enviar dinero alrededor del mundo será tan simple, barato y rápido como enviar un mensaje de texto a través de una aplicación de mensajería móvil. Mientras tanto, se espera que la innovación en torno a las stablecoins continúe, con nuevos casos de uso que podrán abarcar además de remesas y pagos comerciales, áreas como la gestión de tesorerías corporativas, micropagos y contratos inteligentes para automatizar operaciones financieras complejas. Para usuarios, proveedores y reguladores, entender el potencial y las limitaciones actuales de las stablecoins es un imperativo. Adoptar este nuevo paradigma puede significar acceder a un sistema financiero más justo y eficiente, donde las barreras geográficas y económicas se difuminan en beneficio de todos.
En resumen, las stablecoins están en la antesala de convertirse en la plataforma principal para transferencias internacionales, brindando beneficios comparables al impacto revolucionario que WhatsApp tuvo sobre las comunicaciones globales. La reducción de costos, la eliminación de intermediarios y la rapidez de las transacciones son factores que colocan a estas monedas digitales en el epicentro del futuro económico mundial. Mientras el ecosistema sigue evolucionando y la regulación se adapta, la promesa es clara: transferir dinero a nivel global será más accesible, económico y eficiente, transformando el panorama financiero mundial para siempre.
