Durante la última semana, los mercados bursátiles globales experimentaron una dinámica que combinó estabilidad en los principales índices con un renovado optimismo en ciertas acciones líderes, gracias a movimientos decisivos en materia de política comercial por parte del expresidente Donald Trump. A pesar de que los índices principales cerraron la semana a la baja, permaneciendo dentro de rangos definidos, este periodo ha sido testigo de señales alentadoras en numerosos valores individuales que podrían marcar un punto de inflexión para inversores que buscan oportunidades en medio de la incertidumbre. El mercado ha estado altamente influenciado por la reciente cancelación, por parte de Trump, de una orden administrativa prevista por la administración Biden, que imponía restricciones globales significativas sobre chips de inteligencia artificial. Esta decisión ha levantado el ánimo de sectores vinculados al desarrollo tecnológico y a la producción de chips, que se han visto presionados por barreras regulatorias y el incremento en las restricciones de exportación. A su vez, el anuncio de un nuevo acuerdo comercial entre Estados Unidos y Reino Unido, junto con la expectativa sobre las negociaciones de comercio bilaterales previstas con China el fin de semana, genera una atmósfera de optimismo en las plazas bursátiles.
Aunque los índices más representativos como el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq tuvieron un desempeño modesto, sin lograr romper niveles técnicos clave que los coloquen en una tendencia alcista sostenida, un notable número de acciones líderes mostraron señales claras de compra, evidenciando divergencias dentro del mercado que los inversores experimentados suelen aprovechar. Uno de los casos más llamativos fue el de Palantir Technologies, cuya acción inicialmente cayó tras presentar su reporte de ganancias, a pesar de mostrar un crecimiento del 62% en utilidades y un aumento del 39% en ingresos trimestrales. Este comportamiento se explica por las elevadas expectativas previas al reporte y la volatilidad inherente a acciones tecnológicas en mercados con alta sensibilidad a noticias. No obstante, la empresa logró ajustar sus proyecciones al alza para el segundo trimestre y el año completo, dejando la puerta abierta a posibles reversiones positivas. Las criptomonedas también desempeñaron un papel relevante en esta semana marcada por el aumento del apetito por activos de riesgo.
Bitcoin superó la barrera de los 100,000 dólares por primera vez desde febrero, alcanzando un máximo que generó un efecto contagio favorable para Ethereum y otras monedas digitales. Este rally estuvo acompañado de movimientos corporativos importantes, como la adquisición por parte de Coinbase de Deribit, plataforma especializada en opciones y futuros de criptomonedas por 2.9 mil millones de dólares. A pesar de que Coinbase perdió terreno en sus previsiones, el mercado respondió positivamente a otras entidades vinculadas al sector cripto, como Robinhood, que superó expectativas en sus ingresos provenientes de esta área. Las conversaciones comerciales futuras con China concentran gran parte de la atención de los inversionistas, dado que podrían redefinir las relaciones económicas y las cadenas globales de suministro.
En este contexto, empresas claves en sectores de tecnología avanzada, como Tesla y Palantir, son vigiladas de cerca por los analistas, buscando indicadores que reflejen la dirección hacia la cual podría inclinarse el mercado en el corto y mediano plazo. En el ámbito de la ciberseguridad, se observó una divergencia interesante entre compañías. CrowdStrike anunció una reducción del 5% de su fuerza laboral, atribuyéndolo a mejoras en la productividad gracias a la inteligencia artificial, aunque posteriormente fue noticia por investigar por parte del gobierno, lo que impactó negativamente en el precio de sus acciones. En contraste, Fortinet superó expectativas en sus beneficios trimestrales, aunque su guía para el segundo trimestre quedó ligeramente por debajo del consenso, generando una caída en su valor bursátil. Por otro lado, Qualys mostró resultados sólidos y optimistas, lo que le valió una respuesta positiva del mercado.
El sector del comercio electrónico y pagos digitales también mostró signos evidentes de fortaleza. MercadoLibre reportó un crecimiento de ganancias del 44% y de ingresos del 37%, destacándose especialmente por la recuperación impulsada en Argentina. Su cotización alcanzó máximos históricos en Wall Street, reflejando la confianza del mercado en su capacidad para capitalizar nuevas oportunidades en Latinoamérica. De manera similar, Coupang, el líder del comercio electrónico en Corea del Sur, superó estimaciones de ganancias y anunció un programa de recompra de acciones equivalente a 1,000 millones de dólares, lo que elevó su cotización a máximos históricos. El sector de transporte y movilidad también ofreció resultados mixtos pero con señales alentadoras para el futuro.
Uber superó las expectativas en ganancias y aunque sus ingresos crecieron un 14%, quedaron por debajo de lo pronosticado. Lyft, por su parte, reportó una sorprendente ganancia y un crecimiento de ingresos similar, lo que junto con anunció de un plan de recompra de acciones, impulsó su cotización favorablemente. DoorDash consiguió revertir pérdidas anteriores con un aumento del 20% en ingresos y acuerdos para adquirir empresas importantes en Reino Unido y el sector de software para la hospitalidad, aunque terminó la semana con una caída en sus acciones posiblemente debido a dinámicas sectoriales complejas. En el sector energético nuclear, las empresas reflejaron resultados mixtos, aunque manteniendo sus guías para 2025, lo cual indica una expectativa de estabilidad y posible crecimiento moderado a futuro. Constellation Energy superó expectativas y sus acciones subieron, mientras que Vistra y Talen Energy reportaron pérdidas trimestrales y caídas en precio de sus acciones.
Duke Energy presentó un desempeño sólido pero sus acciones bajaron ligeramente, reflejando tal vez un ajuste en las valoraciones tras buenos resultados. En cuanto a los fabricantes de chips y tecnología avanzada, Advanced Micro Devices (AMD) tuvo un reporte positivo con ganancias y ventas en crecimiento, beneficiándose del creciente mercado de chips para PCs, servidores y aceleradores de inteligencia artificial. No obstante, Arm Holdings, aunque reportó un aumento significativo en ganancias e ingresos, dio una guía algo conservadora para el próximo trimestre que provocó una caída en su cotización. El impacto positivo esperado tras la posible flexibilización de restricciones en exportaciones de chips impulsada por Trump es particularmente beneficioso para empresas como Nvidia y AMD, impulso que podría extenderse en las próximas semanas. El sector biotecnológico mostró resultados variados.
Neurocrine Biosciences destacó por sus ventas iniciales exitosas de un nuevo medicamento innovador mientras Halozyme Therapeutics superó expectativas y mejoró sus proyecciones anuales. En contraste, Vertex Pharmaceuticals y Sarepta Therapeutics enfrentaron dificultades con ventas menores a lo esperado y problemas regulatorios, respectivamente, lo que afectó negativamente sus acciones. Por otro lado, Argenx, a pesar de un reporte positivo, perdió valor debido a expectativas demasiado optimistas de los inversores. La emergente industria de la computación cuántica revela un crecimiento interesante de la mano de empresas como D-Wave Quantum e IonQ, que presentaron resultados financieros respetables y continuaron buscando nuevas adquisiciones y proyectos tecnológicos en un mercado todavía en desarrollo pero con alto potencial disruptivo. Shopify, la gigante del software para comercio electrónico, registró una ampliación de pérdidas netas mientras sus ingresos crecían, mostrando la complejidad de mantener la rentabilidad en un segmento altamente competitivo y en evolución constante, especialmente frente a cambios regulatorios y tarifas de comercio global.
Dentro del sector de seguros, la mezcla de resultados reflejó una ampliación generalizada en primas, pero con variaciones en utilidad y expectativas futuras. Palomar anunció resultados sólidos con guía optimista, Upstart mostró crecimiento pero cayó en bolsa por previsiones conservadoras, y otras compañías como Bowhead Specialty y EverQuote enfrentaron resultados más desafiantes que llevaron a movimientos negativos en sus valuaciones. Más allá de las grandes compañías, también destacaron eficientes desempeños en firmas como AppLovin, Electronic Arts, y Hims & Hers Health, que superaron pronósticos de ingresos y ganancias, fortaleciendo la confianza en sectores de tecnología publicitaria, videojuegos y telemedicina. Rivian y Lucid, en el competido mercado de vehículos eléctricos, enfrentan retos en cuanto a entregas y resultados, pero continúan estrategias para minimizar impactos de políticas arancelarias y mejorar márgenes de beneficio. Finalmente, firmas como Adtalem Global Education y Arista Networks consolidaron sus posiciones con reportes robustos, mientras servicios en la nube y software empresarial como Cloudflare y Datadog continuaron creciendo, reflejando la creciente demanda en segmentos digitales y de infraestructura.
