Invertir en acciones de dividendos ha sido tradicionalmente una estrategia popular para aquellos que buscan generar ingresos pasivos mientras construyen patrimonio a largo plazo. Sin embargo, en los últimos años, la dinámica del mercado y las fluctuaciones en las tasas de interés han afectado la percepción sobre estas inversiones. Ahora que las tasas de interés muestran una tendencia a la baja, es un momento oportuno para reevaluar las opciones y considerar cuáles acciones de dividendos pueden ofrecer un balance interesante entre crecimiento y rentabilidad. Si tienes $2,000 disponibles para invertir, existen dos nombres en el mercado que destacan por su robustez financiera, estabilidad en el pago de dividendos y potencial de crecimiento sostenido: American Express y Realty Income. Ambas empresas combinan características que las convierten en opciones atractivas para inversores conservadores y aquellos que buscan una exposición equilibrada en el sector financiero y bienes raíces.
American Express no es solamente una empresa de tarjetas de crédito; es también uno de los bancos más grandes y sólidos de Estados Unidos. A diferencia de otras compañías como Visa o Mastercard, que funcionan principalmente como procesadores de pagos y solo emiten tarjetas bajo acuerdos con bancos terceros, American Express emite sus propias tarjetas y respalda sus operaciones con su balance general. Esta dualidad en su modelo de negocio permite que American Express tenga ingresos diversificados que provienen tanto de las comisiones por procesamiento de pagos como de los intereses generados por sus préstamos. Además, esta empresa se ha enfocado en una estrategia de mercado bien definida: emitir tarjetas principalmente a individuos con un perfil crediticio bajo riesgo y de mayor poder adquisitivo. Este enfoque reduce significativamente la exposición al riesgo crediticio, posicionándola en un segmento premium.
La solidez de su modelo se refleja en el crecimiento sostenido de sus tarjetas activas, que aumentaron un 4% en 2024, alcanzando un total de 123.3 millones. En cuanto a la rentabilidad, American Express ha demostrado una capacidad notable para adaptarse a los vaivenes de las tasas de interés. Si bien un aumento en estas tasas podría limitar el gasto de los consumidores, también incrementa los ingresos por intereses en su segmento bancario, creando un efecto compensatorio que estabiliza su desempeño financiero. Entre 2019 y 2024, sus ingresos y ganancias por acción (EPS) crecieron a tasas compuestas anuales del 10% y 12% respectivamente.
Las proyecciones para los próximos años son igualmente prometedoras, con estimaciones que apuntan a un crecimiento anual del 8% en ingresos y del 13% en EPS entre 2024 y 2027. Estas cifras posicionan a la acción de American Express como una inversión sólida, especialmente por su relación precio-utilidad que ronda las 18 veces las ganancias futuras, un múltiplo razonable para una compañía con su nivel de crecimiento y estabilidad. En cuanto al pago de dividendos, aunque el rendimiento actual puede parecer modesto con un 1.2%, American Express ha logrado aumentar su dividendo anual durante 13 años consecutivos. Este historial demuestra su compromiso con los accionistas y refuerza la confianza en su capacidad para sostener y elevar sus pagos en el futuro.
El bajo índice de pago, que apenas representa el 20% de sus ganancias, ofrece una amplia margen para posibles incrementos en el dividendo, convirtiéndola en una opción atractiva para inversores que valoran tanto la generación de ingresos como la apreciación del capital a largo plazo. Por otro lado, Realty Income ofrece una propuesta diferente, pero igualmente atractiva para quienes buscan ingresos estables mediante dividendos. Esta compañía inmobiliaria está especializada en bienes raíces comerciales y es reconocida por su amplia diversificación y la resistencia de sus activos a ciclos económicos adversos. Realty Income se ha posicionado estratégicamente con una cartera de propiedades que abarcan comercios minoristas y negocios esenciales que tienden a mantener sus operaciones incluso durante recesiones, como farmacias, supermercados y tiendas de conveniencia. Esta diversificación contribuye a reducir la volatilidad en sus ingresos y asegura una alta tasa de ocupación, crucial para mantener el flujo constante de alquileres que respaldan el pago de dividendos.
La empresa se ha ganado el apodo de "The Monthly Dividend Company" precisamente por su confiabilidad en repartir dividendos mensualmente, lo que resulta especialmente atractivo para inversores que buscan ingresos regulares. El desempeño financiero de Realty Income ha sido consistente, con un crecimiento sólido en los ingresos por alquiler y una gestión prudente de su deuda, lo que le permite mantener una buena salud financiera incluso en contextos económicos desafiantes. En el entorno actual, donde la incertidumbre económica puede presionar a sectores más volátiles, contar con una acción que ofrezca estabilidad y pagos previsibles representa una ventaja competitiva. Su rendimiento en dividendos suele ser superior al promedio del mercado, lo que la hace una opción idónea para complementar un portafolio orientado hacia la generación de ingresos pasivos fiables. Invertir $2,000 en un portafolio diversificado que incluya American Express y Realty Income puede proporcionar un equilibrio entre crecimiento y seguridad.
American Express ofrece la oportunidad de participar en la expansión de una compañía financiera resiliente y en crecimiento constante, mientras que Realty Income aporta la estabilidad y regularidad que ofrece el sector inmobiliario comercial diversificado y resistente a la recesión. Ambos activos, al combinarse, pueden reducir el riesgo de la cartera y aumentar el potencial de retorno ajustado al riesgo. Además, en un contexto en el que las tasas de interés bajan después de un periodo de alta volatilidad, estas acciones recuperan protagonismo frente a otros vehículos como los certificados de depósito o bonos del gobierno que anteriormente parecían más atractivos. Para quienes empiezan o buscan incrementar su exposición a inversiones de ingreso, estos dos valores representan propuestas altamente recomendables dada su solidez, trayectoria y perspectivas futuras. Es importante destacar que, aunque las inversiones en dividendos son generalmente menos volátiles y aportan ingresos regulares, siempre es fundamental realizar una evaluación personal de objetivos, horizonte de inversión y tolerancia al riesgo.
La evolución del mercado siempre implica cierta incertidumbre, por lo cual diversificar y mantenerse informado sobre las empresas elegidas es clave. En definitiva, para quienes cuentan con $2,000 para invertir, diversificar entre American Express y Realty Income ofrece un camino racional y potencialmente rentable para construir una base sólida de ingresos pasivos y crecimiento patrimonial. Estas compañías combinan un historial probado con proyecciones de crecimiento que las convierten en opciones inteligentes para inversores que buscan estabilidad y retorno sostenido al participar en sectores esenciales como las finanzas y los bienes raíces comerciales.
