En un contexto económico desafiante, Northside Ventures, una firma de capital de riesgo emergente con sede en Toronto, ha logrado cerrar su primer fondo de inversión, alcanzando la meta de 15 millones de dólares canadienses (aproximadamente 11 millones de dólares estadounidenses). Este hito se produce en un periodo en el que el financiamiento para nuevas iniciativas de capital de riesgo se ha vuelto notablemente difícil, siendo considerado uno de los peores entornos de recaudación de fondos en la última década. Fundada por Alex McIsaac, un experimentado inversor y ex socio en Global Founders Capital, Northside Ventures se dedica a respaldar a emprendedores canadienses en etapas tempranas, llenando un vacío significativo en el financiamiento pre-seed y seed. McIsaac ha expresado que uno de los principales objetivos de la firma es proporcionar el capital necesario en momentos críticos, esos pocos meses antes de que las startups logren atraer inversiones más sustanciales de fondos más grandes y establecidos. En sus palabras: "La verdadera cheque pre-seed que se da antes de que las grandes firmas realicen su inversión es difícil de encontrar.
" El objetivo de Northside Ventures es invertir en startups que tengan al menos un fundador con conexión fuerte a Canadá. Estas empresas pueden operar en una variedad de sectores, pero Northside tiene un interés particular en la inteligencia artificial, el software como servicio (SaaS) vertical, las tecnologías financieras (FinTech) y las tecnologías limpias (cleantech). Con un enfoque en las primeras etapas de las empresas, la firma planea participar en rondas iniciales de financiación externa, generalmente desde la concepción e ideación, con inversión de entre 100,000 y 500,000 dólares canadienses. Desde su lanzamiento, Northside Ventures ha comenzado a desplegar capital rápidamente. Hasta el momento, han invertido aproximadamente el 40% de su fondo en 15 empresas, incluyendo Datacurve, Switch, Terminal y Veritree, entre otras.
Curiosamente, dos tercios de su cartera está compuesta por empresas canadienses, mientras que el resto incluye fundadores canadienses que están construyendo sus negocios en el extranjero, especialmente en Estados Unidos. La firma tiene como objetivo realizar entre 15 y 20 inversiones adicionales en los próximos dos años, de las cuales al menos la mitad estarán dirigidas a startups canadienses. El interés de los inversores institucionales en el fondo de Northside ha sido notable. El grupo de Limited Partners (LPs) incluye una mezcla de fondos institucionales, fondos de fondos, brazos de capital de riesgo corporativos, otros fondos de capital de riesgo, oficinas familiares y fundadores y operadores de tecnología experimentados. Entre estos se encuentran nombres destacados como Inovia Capital, Bain Capital Ventures, Intact Ventures y Golden Ventures.
Además, Northside cuenta con más de 50 LPs individuales provenientes de empresas como Google, Uber y Affirm, lo que demuestra la confianza en la visión de McIsaac. A pesar de esta confianza, McIsaac ha tenido que navegar por un terreno complicado en su proceso de obtención de fondos. En un entorno donde muchos fondos emergentes están luchando para reunir capital, él admite que ha enfrentado numerosos rechazos. Durante un periodo de 18 meses, conectó con más de 700 posibles LPs, resultando en 77 compromisos concretos. A pesar de las dificultades, su estrategia dio frutos, y logró cerrar el fondo en un periodo complicado para el capital de riesgo en Canadá.
Uno de los aspectos que distingue a Northside Ventures es su enfoque de "inversor ángel institucional". McIsaac ha señalado que la intención es operar con la agilidad de un inversor ángel, pero con los estándares de un fondo de grado institucional. Esta mezcla permite una toma de decisiones más rápida y un tratamiento más personalizado para cada emprendedor, algo que ha sido recibido con agrado por los fundadores que buscan inversión. Además de su enfoque en la inversión, McIsaac también pone un fuerte énfasis en la construcción de relaciones duraderas con los fundadores. La experiencia previa de McIsaac en el ámbito de las startups le ha proporcionado un conocimiento valioso que aplica en sus interacciones con los emprendedores.
Su trayectoria incluye roles en empresas de tecnología y en fondos de capital de riesgo, lo que le permite entender las necesidades y retos que enfrentan las startups hoy en día. A medida que Northside Ventures se establece en el ecosistema de capital de riesgo canadiense, el impacto de su enfoque innovador podría ser significativo. La llamada "brecha de capital" para los emprendedores en las etapas más tempranas es un desafío conocido, y la labor de Northside en este ámbito puede ayudar a muchas startups emergentes a obtener la financiación que necesitan para crecer y prosperar. Con su primer fondo ya cerrado y una cartera de inversión en crecimiento, la firma se posiciona para jugar un papel clave en el futuro del emprendimiento tecnológico en Canadá. A pesar de los retos que enfrenta el sector, McIsaac se muestra optimista acerca del futuro.
