En un movimiento que representa un cambio significativo en la regulación financiera de Estados Unidos, la Oficina de Control de la Moneda (OCC) ha emitido una directiva que permite a los bancos nacionales comprar y vender activos criptográficos en custodia a nombre de sus clientes. Esta decisión, anunciada a principios de mayo de 2025, establece un nuevo precedente para la relación entre la banca tradicional y el sector de las criptomonedas, facilitando una mayor integración y ofreciendo a los usuarios mayor seguridad y confianza a la hora de operar con criptoactivos. Con este nuevo marco regulatorio, la OCC no solo autoriza a las instituciones bancarias a manejar operaciones de compra y venta de criptomonedas en custodia, sino también a externalizar estas actividades a terceros especializados. La posibilidad de subcontratar la custodia y la ejecución de operaciones abre una puerta para que proveedores regulados de servicios cripto participen de forma activa en el ecosistema, beneficiándose de la supervisión y respaldo que ofrece el sistema bancario tradicional. La regulación llega después de un proceso gradual por parte de la OCC y otras entidades reguladoras como la FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos) y la Reserva Federal, que desde hace meses han relajado ciertas restricciones para permitir una mayor interacción de la banca con activos digitales.
Inicialmente, los bancos debían obtener aprobación expresa de los supervisores federales antes de comenzar cualquier iniciativa relacionada con criptomonedas. Esta limitación se revirtió con orientación más flexible en marzo de 2025, allanando el camino para la comunicación directa y una gestión autónoma de estas actividades bajo las condiciones de seguridad y solidez financiera exigidas. Este cambio regulatorio evidencia una evolución en la percepción institucional sobre las criptomonedas, que cada vez se integran más en las finanzas tradicionales, superando la etapa en la que eran vistas con escepticismo o incluso rechazo. Katherine Kirkpatrick Bos, ex directora legal de Cboe Digital y actual consejera legal en Starkware, resaltó en redes sociales que esta medida representa un avance para la integración del cripto con la banca tradicional. La inclusión de terceros especializados también es vista como un impulso para los proveedores de servicios cripto regulados, ofreciendo mayores garantías de transparencia y cumplimiento.
Desde una perspectiva práctica, la autorización para que los bancos gestionen compra y venta directa de criptomonedas en custodia supone una ventaja significativa para los clientes. Estos podrán acceder a servicios financieros que combinan la seguridad del sistema bancario con la flexibilidad y rapidez de las tecnologías digitales. Además, la posibilidad de que los bancos usen intermediarios permite optimizar recursos y especialización, al tiempo que mantienen el control y supervisión necesarios para cumplir con las regulaciones anti-lavado de dinero (AML) y de conocimiento del cliente (KYC). El contexto del mercado también favorece esta decisión. Durante 2025, activos digitales como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y stablecoins han mostrado un creciente interés por parte de inversores institucionales y usuarios particulares que buscan alternativas diversificadas para sus portafolios.
Esta dinámica ha generado la necesidad de contar con custodios confiables, seguros y regulados, función que los bancos nacionales están en condiciones de cumplir eficazmente gracias a su infraestructura y experiencia en gestión de activos. No obstante, este cambio no está exento de retos. La gestión de criptomonedas en custodia requiere de sofisticados sistemas tecnológicos para salvaguardar los activos digitales, que difieren fundamentalmente de los instrumentos financieros tradicionales. La volatilidad inherente a muchas criptomonedas también implica riesgos que los bancos deben manejar con políticas y procedimientos ajustados, respetando las normas del regulador para garantizar la solidez y estabilidad financiera. Por otro lado, la apertura a que los bancos subcontraten servicios a terceros crea un nuevo ecosistema colaborativo donde fintechs y empresas especializadas en blockchain pueden consolidarse como aliados estratégicos del sector bancario.
Esto también ofrecerá a los clientes finales una experiencia más amplia y adaptada a sus necesidades, con productos y servicios innovadores que combinan lo mejor de ambos mundos: la innovación digital y la confiabilidad institucional. En términos regulatorios, la guía de la OCC pone énfasis en la necesidad de que estas actividades se desarrollen bajo estrictos parámetros de seguridad, cumplimiento normativo y gestión de riesgos. Los bancos deben demostrar que las técnicas empleadas para la custodia y comercio de activos digitales cumplen con sus responsabilidades fiduciarias y preservan la integridad del sistema financiero. La medida también tiene implicaciones para el mercado de las stablecoins, las monedas digitales vinculadas a activos tradicionales o fiat, que han ganado terreno como instrumentos de liquidez y medios de pago en el ecosistema cripto. La participación directa de bancos en actividades relacionadas con estas monedas aportaría mayor legitimidad y respaldo institucional, facilitando su adopción masiva y reducción de incertidumbre regulatoria.
El cambio en la postura de la OCC puede interpretarse como un paso estratégico en la regulación estadounidense, que busca balancear la innovación tecnológica con la protección de consumidores e inversores, y la estabilidad del sistema financiero. Mientras algunos países adoptan regulaciones estrictas que limitan la interacción de bancos con criptomonedas, en Estados Unidos se observa una apertura creciente para fomentar la competencia y la evolución digital sin perder el control supervisivo. Desde el punto de vista de los clientes, contar con la posibilidad de que sus bancos compren y vendan criptomonedas en custodia significa acceder a un espectro más amplio de opciones financieras, con mayor seguridad jurídica. Los usuarios tradicionales que antes se mostraban reacios o temerosos de operar en plataformas no reguladas encuentran ahora una alternativa oficial y respaldada que facilita el acceso cuidadoso y experto al mundo de los activos digitales. Este escenario también estimula a que más bancos se interesen en formar parte del ecosistema cripto, desarrollando nuevas líneas de negocio relacionadas con custodia, ejecución de órdenes, servicios de staking, préstamos colaterales y otros productos financieros basados en blockchain.
La convergencia tecnológica y regulatoria abre así un abanico de oportunidades comerciales que contribuyen a la transformación digital del sector bancario. En conclusión, la decisión de la Oficina de Control de la Moneda de permitir a los bancos nacionales comprar y vender criptomonedas en custodia de sus clientes marca un hito en la integración entre finanzas tradicionales y digitales en Estados Unidos. Este cambio, acompañado de la autorización para externalizar servicios a terceros especializados, tanto amplía el alcance de los bancos en el ecosistema cripto como aporta mayor seguridad y confianza para los usuarios. El impulso regulatorio fomenta una mayor innovación, competencia y desarrollo tecnológico, favoreciendo la adaptación de sistemas financieros a las tendencias globales de digitalización y descentralización. Los bancos que aprovechen este contexto tendrán la posibilidad de ofrecer servicios diferenciados, ampliar su base de clientes y consolidarse como actores relevantes en la economía digital del futuro.
Al mismo tiempo, deberán gestionar cuidadosamente los desafíos inherentes a la custodia y gestión de criptoactivos, asegurando el cumplimiento normativo y la protección efectiva de los intereses de sus clientes. Este nuevo capítulo en la historia de la banca estadounidense puede convertirse en un modelo para otras jurisdicciones que buscan integrar regulaciones modernas con tecnologías innovadoras, facilitando la adopción masiva y segura de las monedas digitales y otros activos blockchain.
