En un mundo donde la economía digital va ganando protagonismo a pasos agigantados, la inversión en tecnologías blockchain y activos digitales ha capturado el interés de inversores institucionales y particulares por igual. En este contexto emergente, VanEck presenta su Onchain Economy ETF, cotizado bajo el símbolo $NODE, un producto financiero que promete ofrecer una exposición estratégica y diversificada a la economía basada en blockchain sin la necesidad de poseer criptomonedas directamente. VanEck’s Onchain Economy ETF ($NODE) es un fondo cotizado en bolsa que estará disponible para operar a partir del 14 de mayo de 2025, justo después de su creación el 13 de mayo. Este ETF se diferencia porque está diseñado para invertir en empresas públicas que están en la vanguardia de la adopción blockchain en diversos sectores. A diferencia de fondos indexados pasivos, $NODE es un fondo gestionado activamente, lo que significa que un equipo de gestores expertos selecciona cuidadosamente las acciones que forman parte del portafolio, maximizando así el potencial de crecimiento y limitando riesgos asociados a la volatilidad del mercado cripto.
El fondo busca capitalizar la transición hacia una economía global digital, donde la tecnología blockchain constituye el núcleo de la transformación empresarial y financiera. Los activos del fondo se diversifican entre empresas que impulsan la infraestructura blockchain, así como aquellas que integran la tecnología en sus operaciones de forma significante. Este enfoque permite a los inversores participar en una economía blockchain en expansión sin incurrir en las complejidades y riesgos inherentes a la tenencia directa de criptomonedas. La estrategia de inversión de $NODE incluye la adquisición de entre 30 y 60 acciones de compañías cotizadas que tienen un papel crucial en el ecosistema de activos digitales. Estas empresas pueden provenir de sectores muy variados, incluyendo pero no limitado a centros de datos que proveen la potencia informática para blockchain; exchanges de criptomonedas que facilitan el comercio de activos digitales; empresas de minería encargadas de validar transacciones como Bitcoin; compañías que mantienen criptomonedas en sus tesorerías; instituciones financieras tradicionales que integran soluciones blockchain en sus servicios; así como empresas del sector de consumo y videojuegos que adoptan esta tecnología para mejorar sus productos y experiencias.
Además, el fondo puede destinar hasta un 25% de sus activos a productos cotizados vinculados a criptomonedas (ETPs), gestionados a través de una subsidiaria en las Islas Caimán. Esta estructura permite cumplir con las normativas fiscales estadounidenses, al mismo tiempo que se brinda exposición indirecta a activos digitales, enriqueciendo la diversificación y el potencial de ganancias del portafolio. Una de las características innovadoras del ETF $NODE es su uso de métricas basadas en el ciclo de Bitcoin para ajustar dinámicamente la exposición al riesgo. Esta estrategia utiliza indicadores históricos derivados del comportamiento del precio de Bitcoin y eventos clave como los “halvings” – reducciones periódicas en la recompensa por minería que impactan en la oferta – para calibrar mejor la volatilidad del fondo y optimizar su rendimiento frente a los ciclos del mercado criptográfico. Es decir, la gestión activa no solo evalúa las empresas en cartera, sino que también ajusta la tolerancia al riesgo en función de las condiciones del mercado cripto, ofreciendo una mayor estabilidad en un ambiente tradicionalmente volátil.
A diferencia de los ETFs de renta variable general que suelen ampliar su inversión en un vasto abanico de sectores, el ETF $NODE se especializa exclusivamente en compañías cuyo modelo de negocio o estrategia futura está fuertemente ligada a la integración y adopción de blockchain. La atención personal del equipo gestor permite no solo seleccionar empresas prometedoras, sino también adaptarse rápidamente al cambiante panorama tecnológico y regulatorio, manteniendo al fondo alineado con las tendencias y avances más relevantes del mundo digital. Aunque $NODE no invierte directamente en criptomonedas como Bitcoin o Ether, su enfoque basado en el análisis del impacto real y tangible de la blockchain lo convierte en una opción muy atractiva para aquellos inversores que buscan evitar la inversión especulativa directa pero desean beneficiarse del crecimiento del ecosistema digital. Esta característica lo diferencia de ETFs puramente ligados a activos digitales, al tiempo que ofrece exposición indirecta a las dinámicas que marcan el rumbo de la industria. Para adquirir participaciones en VanEck’s Onchain Economy ETF, los interesados deben contar con una cuenta de corretaje que permita operar en la bolsa Cboe BZX Exchange, donde cotiza el fondo bajo el símbolo “NODE”.
La compra se realiza igual que una acción común, a través de la plataforma del broker seleccionada, durante el horario de mercado. Es fundamental que antes de invertir, los usuarios conozcan a fondo los objetivos del fondo, su composición, riesgos asociados y la estructura de costes, incluyendo la comisión de gestión del 0.69%, para asegurarse de que el producto encaje con su perfil y estrategia de inversión. En un contexto de creciente interés institucional por productos de inversión vinculados al sector cripto y blockchain, y con la aprobación reciente de ETFs de Bitcoin en EE.UU.
que contribuyen a una regulación más clara y favorable, $NODE llega en un momento estratégico. Estudios recientes indican que más del 60% de asesores financieros están buscando opciones para incorporar este tipo de activos en las carteras de sus clientes, confirmando así el apetito hacia inversiones que combinen innovación tecnológica y administración profesional. No obstante, pese a las ventajas y la diversificación que ofrece, el fondo no está exento de riesgos. La volatilidad intrínseca al mercado de criptomonedas puede influir indirectamente en el valor de las acciones que componen el portafolio. Además, cambios regulatorios adversos o correcciones en los precios de las acciones tecnológicas pueden afectar el rendimiento del ETF.
